Электронный каталог

65.261.5
А 90
Асатуров, К. Г.
    Оптимизация инвестиционного портфеля с декомпозицией риска [Текст] / К. Г. Асатуров // Вестник Московского Университета. - 2017. - №5. - С. 61-85
ББК 65.261.5

Рубрики: Финансирование экономики

Кл.слова (ненормированные):
оптимизация портфеля -- бета-нейтральность -- декомпозиция инвестиционного риска
Аннотация: В работе была предложена модификация стандартной оптимизационной задачи для построения портфеля с возможностью контролировать систематический и специфический риск (портфель с декомпозицией риска). С помощью современных эконометрических моделей были оценены и спрогнозированы динамические альфа и бета акций из модели CAPM, которые затем использовались в портфельной оптимизации. В качестве данных применялись недельные цены закрытия 10 австралийских акций и индекса ASX в качестве рыночного портфеля в период с июля 2000 г. по июль 2016 г. В рамках рассматриваемой выборки с помощью построения рыночно нейтрального портфеля было выявлено отсутствие арбитража на австралийском рынке акций. Анализ показал, что портфели с декомпозицией риска превосходят портфель по Марковицу согласно различным показателям эффективности.
Держатели документа:
ЗКГУ